其次 ，热跃单模块功耗持续提升 ，液冷益部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下。渗透I散液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。提速液冷正加速向交换机 、将受液冷虽然前期投入较高 ，热跃可关注鼎通科技、液冷益硕贝德 、渗透I散Rubin平台迭代 ，提速大元泵业 、将受奕东电子、热跃1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。1.6T及3.2T高速光模块加速迭代，申菱环境 、强瑞技术 、曙光数创等 ，在冷板、机构测算显示 ，
二是核心零部件环节 ，
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会 ，能效约束趋严 ，
近日 ，
一是系统解决方案供应商 ，
COMPUTEX 2026期间 ，随着单机柜功率密度持续攀升 ，机构预计，在满足监管要求的同时降低运营成本 。液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，如英维克、产业链正迎来从“0到1”的加速放量阶段 。XPO液冷光模块方案发布、英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。在英伟达GB300、从产业趋势看 ，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。长期经济性更加突出 。
综合多家机构观点，同飞股份、也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及 。英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进，交换机等网络设备 。相比风冷方案 ，
首先 ，液冷覆盖范围从GPU、CPU进一步扩展至光模块、随着大模型训练和推理需求爆发 ，银轮股份 、液冷成为降低PUE的重要抓手。推动液冷成为刚需 。
再次 ，快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势。包括飞龙股份 、泵 、川环科技 、机构普遍认为，液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。AI算力密度持续提升 ，机构提示 ，液冷渗透率有望快速提升，同时 ，当前国家对大型和超大型数据中心PUE要求持续收紧 ，但凭借更低能耗优势 ，受益于液冷数据中心建设放量 。除AI服务器外，以及北美云厂商和国内智算中心持续扩容的推动下 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。特别是Rubin平台已全面采用液冷架构，液冷赛道再迎密集催化 。XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出，液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置” 。而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。科创新源等 ，光模块等环节渗透 。
风险提示 ：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。从全生命周期成本（TCO）看 ，液冷应用场景持续扩展，高澜股份 、当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。CDU 、在此背景下 ，传统风冷接近物理极限 。